周四（1月22日），算力、AI应用午后共振走强，创业板人工智能继续反弹3%。算力方面，光模块CPO成为上攻主力，中际旭创收涨5.72%，天孚通信上涨5.96%，金信诺、光库科技涨超5%；AI应用方面，深信服20CM涨停，中文在线、蓝色光标、飞利信等多股涨超2%。
热门ETF方面，双线布局“算力+AI应用创业板人工智能ETF（159363）场内收涨3%，重回所有均线上方，单日成交6.81亿元。资金尾盘再现逆转净流入，单日吸筹2200万份，此前五日已累计增持超10亿元。
消息面上，光模块龙头天孚通信发布2025年业绩预告，预计净利润18.81亿-21.50亿元，同比增长40%-60%。主要受益于AI与全球数据中心建设带动高速光器件需求增长，叠加公司降本增效，有源及无源产品线营收提升。
券商观点方面，天风证券看好算力产业链，尤其光模块等海外高景气环节；兴业证券指出通信等行业盈利上修明显且涨幅相对偏低，业绩披露期或吸引资金关注。*
此外，AI应用持续活跃，据财联社报道，黄仁勋在达沃斯将AI比作“五层蛋糕”，强调应用层是关键经济来源。中信证券认为AI应用仍是2026年主线，国内在落地节奏与用户规模上具优势，成长空间广阔。*
当前AI发展从算力建设走向应用落地，一键布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约六成仓位布局算力（光模块为主），约四成仓位布局AI应用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI应用”代表。
数据来源：沪深交易所等。注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。
*机构观点参考资料来源：①天风证券《CPO或成为AI互联必然技术选择，千问C端月活破亿AI高景气持续》；②兴业证券《春季行情仍会有新高》；③中信证券《从CES 2026看中国AI应用投资趋势》
ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过 0.5%的标准收取佣金。 场内交易费用以证券公司实际收取为准。联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3%。创业板人工智能ETF发起式联接A 申购费100万元以下为1%，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5%，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
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2026-01-23 03:08:15回复